桂发改财金〔201962

  

各市、县人民政府,自治区人民政府各组成部门、各直属机构:

  《广西进一步推进降低企业杠杆率工作实施方案》已经自治区人民政府同意,现印发给你们,请认真贯彻执行。

 

 

    广西壮族自治区       中国人民银行     广西壮族自治区

   发展和改革委员会      南宁中心支行        财 政 厅

  中国银行保险监督管理       广西壮族自治区人民政府

        委员会广西监管局         国有资产监督管理委员会

                           2019年1月17日

 

 

  广西进一步推进降低企业杠杆率工作实施方案

  为认真贯彻落实国家发展和改革委员会、中国人民银行、财政部、中国银行保险监督管理委员会、国务院国有资产监督管理委员会等五部委《关于印发<2018年降低企业杠杆率工作要点>的通知》(发改财金〔2018〕1135号)各项工作部署,进一步推进降低企业杠杆率工作,打好防范化解重大风险攻坚战,结合我区实际,特制定本方案。

  一、建立健全企业债务风险防控机制

  (一)建立健全国有企业资产负债约束机制。研究制定我区《关于加强国有企业资产负债约束实施意见》,参照《中央企业资产负债率分类管控工作方案》,结合我区经济社会发展情况和国有企业实际,逐步建立国有企业资产负债约束机制。以资产负债率为核心,综合考虑国有企业所在行业的行业特性、资产负债结构、债务期限结构,科学评估企业的债务风险状况,根据风险大小程度分别列出重点关注和重点监管企业名单,并重点对其给予降杠杆方面的指导。优化国有企业资产负债期限结构,根据企业生产经营、投资项目、现金流和债务规模,合理规划资金使用期限,灵活搭配使用长短期债务,避免短债长用、短融长投和货币错配,防止债务过度集中兑付。加强国有企业成本费用管控,降低管理成本,提高管理效率,效益增长较快的企业要在确保正常经营生产的前提下利用利润降低债务。引导国有企业通过创新驱动提高生产率,增强企业盈利能力,提高企业资产和资本回报率,为企业发展提供持续的内源性资本。资产负债率低于行业警戒线或盈利能力较强的企业,要主动化解遗留问题,并在当期损益中消化去产能等改革成本。(自治区国资委、财政厅牵头,人民银行南宁中心支行、广西银保监局按职责分工负责)

  (二)加强金融机构对企业负债的约束。鼓励银行业金融机构通过建立债权人委员会、联合授信等机制,搭建信息共享平台,合理确定企业授信额度,并可通过合同约定、联合授信额度测算等方式,避免过度授信,防止企业杠杆率超出合理水平。引导银行业金融机构通过调整贷款利率、缩短贷款期限、压降授信额度等方式,对负债水平过高的企业进行约束。对授信金额超过一定规模的企业原则上以银团联合方式发放贷款,有效限制对高杠杆企业贷款。鼓励各地市选取符合组建条件的企业开展联合授信试点,并推动联合授信工作在自治区全面实施。(广西银保监局、人民银行南宁中心支行、自治区地方金融监督管理局牵头,自治区发展改革委、财政厅、国资委、广西证监局按职责分工负责)

  (三)完善国有企业资本管理机制和内部治理。规范国有企业资本补充来源,支持企业通过资本积累、增资扩股、引入战略投资者、市场化债转股等方式多渠道筹集资本、充实资本实力、降低企业资产负债率。规范使用混合型权益融资工具,防止虚假去杠杆。推动企业建立健全现代企业制度,加强企业自身财务杠杆约束,合理安排债务融资规模,有效控制企业杠杆率,形成合理资产负债结构。强化国有企业日常债务管理,加强国有企业对下属子公司资产负债约束,避免过度举债。开展国有资本授权经营体制改革,条件成熟的纳入国有资本投资运营公司试点,推进管理机制改革,着力提高国有资本运作效率和水平。(自治区国资委牵头,自治区发展改革委、财政厅、地方金融监督管理局、人民银行南宁中心支行、广西银保监局按职责分工负责)

  (四)健全企业债务风险监测预警机制。加强涉企信息整合和共享,定期对监管企业杠杆率和债务风险进行动态监测,定期对企业资产负债率进行通报,并指导企业做好风险防范预案,重点做好负债率高的企业债务风险监测和分析,对高负债高风险企业要“一企一策”做好盯防和风险化解工作。建立债务风险报告制度,国有企业应定期对企业债务风险进行分析并形成报告,对整体债权债务情况进行分析,定期监测各项财务指标变化情况,提高风险预警能力,对于可能引发重大财务风险的,应及时向属地国有资产委员会提交化解方案。(自治区国资委牵头,自治区财政厅、发展改革委、工商局、广西税务局、人民银行南宁中心支行、广西银保监局及各市人民政府按职责分工负责)

  (五)完善大型企业债务风险联合处置机制。对负债率高、存在发生债务风险隐患的监管企业,引导各市场主体及早按照市场化法治化原则协商处置,避免损失扩大。对发生债务风险的大型企业,支持银行业金融机构积极参与市场化法治化协商处置,充分利用债权人委员会工作机制化解风险。对企业债券违约行为,协调主承销商、中介机构、企业主管部门等相关各方召开持有人会议,按照市场化法治化的处置原则,维护投资者的合法权益。对于处于困难时期的民营上市公司,依照“市场化原则为主,坚持‘一企一策’”的要求,通过设立纾困基金等方式,推动化解上市公司股票质押风险。(自治区国资委、财政厅、发展改革委、广西银保监局、人民银行南宁中心支行及各市人民政府按职责分工负责)

  二、深入推进市场化法治化债转股

  (六)壮大实施机构队伍增强业务能力。支持银行、保险机构与国有资本投资运营公司等实施机构开展业务合作,推动市场化债转股在广西实施。支持符合条件的现有机构争取相关业务资质。鼓励资产管理公司和国有资本投资运营公司等实施主体通过多种方式增强资本实力。(人民银行南宁中心支行、广西银保监局、自治区发展改革委、地方金融监督管理局、财政厅、国资委按职责分工负责)

  (七)拓宽实施机构融资渠道。加快市场化债转股定价、筹集资金机制等实施机制的落实。支持证券公司发行专项用于市场化债转股的私募资管产品和积极参与私募股权投资基金,发展壮大债转股实施机构力量。充分发挥债券资金在市场化债转股中的作用,积极引导符合条件的实施机构发行市场化银行债权转股权专项债券,用于债转股项目或对前期已用于债转股项目的银行贷款、债券、基金等资金实施置换。(自治区地方金融监督管理局、发展改革委、财政厅、人民银行南宁中心支行、广西银保监局、广西证监局按职责分工负责)

  (八)推动市场化债转股与完善现代企业制度有机结合。支持市场化债转股与国有企业混合所有制改革等工作有机结合,推动企业改组改制,形成股权结构多元、股东行为规范、内部约束有效、运行高效灵活的治理结构。根据不同企业功能定位,逐步调整国有股权比例。鼓励企业引进战略投资者,对符合条件的企业,鼓励通过引进世界500强企业、央企、大型民营资本等进行混合所有制改造,着力强化企业综合竞争力,不断提升市场份额,优化市场地位,巩固发展优势。支持中小企业进行股份制改造,指导中小企业建立和完善现代企业制度、有效对接资本市场、规范治理结构、完善企业信息披露机制等。(自治区发展改革委、国资委、财政厅、人民银行南宁中心支行、广西银保监局、广西证监局按职责分工负责)

  三、加快推动“僵尸企业”债务处置

  (九)完善“僵尸企业”债务处置政策体系。建立完善“僵尸企业”处置工作机制。完善广西“僵尸企业”数据库,建立政府部门与金融机构“僵尸企业”信息共享机制,推动银行业金融机构依法合规处置“僵尸企业”债务,落实好国家现行企业所得税、契税、土地增值税等税收政策,主动与相关企业做好政策对接,推动“僵尸企业”债务处置,加快“僵尸企业”出清。及时跟进中央关于“僵尸企业”处置出台的各项政策,持续关注、密切监测“僵尸企业”风险处置情况,推动相关政策落地实施。对于“僵尸企业”债务处置中涉及国有土地资产处置的,各级自然资源主管部门依法依规予以办理,并做好相关服务工作和业务指导。稳妥做好“僵尸企业”信贷退出,维护银行信贷资产安全。国有企业要持续推进压缩管理层级、减少法人户数工作,持续推进“处僵治困”,努力实现国有“僵尸企业”基本出清。(自治区发展改革委、工业和信息化厅、国资委牵头,各市人民政府、自治区积极稳妥降低企业杠杆率厅际联席会议各成员单位、自治区“僵尸企业”处置工作联席会议各成员单位按职责分工负责按职责分工负责)

  (十)建立健全依法破产协调机制。建立由政府主导、相关行政主管部门参与的企业破产沟通协调机制,解决破产程序启动难问题。积极稳妥处置资产(含土地)、人员安置、化解债务等问题,各级人民法院要积极配合相关工作,提高工作效率;完善破产后工商注销登记等配套政策。(自治区高级人民法院、发展改革委、国资委、自然资源厅、财政厅、人力资源社会保障厅、市场监督管理局按职责分工负责)

  四、协调推动兼并重组等其他降杠杆措施

  (十一)积极推动企业兼并重组。充分发挥资本市场在并购重组中的主渠道作用。鼓励银行业金融机构通过并购贷款等措施,支持符合条件的企业开展并购重组。发挥政府投资引导基金作用,鼓励社会资本、金融机构、国有大中型企业发起设立各类产业并购基金,拓展企业并购重组资本来源和方式。鼓励国有企业通过出让股份、增资扩股、合资合作等方式引入民营资本,提升竞争力。支持上市公司通过并购贷款、私募基金或发行优先股和债券等形式筹集并购资金。鼓励上市企业收购兼并同行业优质企业和资产。(自治区国资委、地方金融监督管理局、发展改革委、财政厅、人民银行南宁中心支行、广西银保监局、广西证监局按职责分工负责)

  (十二)多措并举盘活企业存量资产。鼓励企业整合内部资源,将与主业相关的资产整合清理后并入主业板块,提高存量资产利用水平,改善企业经营效益。鼓励企业聚焦主业,剥离非主营资产。支持企业采取出售、转让、租赁、回租、招商合作等多种方式盘活土地、厂房、设备等闲置资产以及各类重资产,并支持国有企业盘活土地使用权、探矿权、采矿权等无形资产,充分实现资产市场价值。引导企业进入产权交易市场,充分发挥产权交易市场价格发现、价值实现功能,鼓励企业通过北部湾产权交易中心盘活存量资产。(自治区国资委、财政厅按职责分工负责)

  (十三)有序开展资产证券化。按照“真实出售、破产隔离”原则,有序开展资产证券化业务。推动更多金融机构开展资产证券化业务,探索开展以企业应收账款、租赁债权、信贷资产、信托受益权等财产权为基础资产,以基础设施、商业物业等不动产财产或不动产收益权为基础资产以及以收费收益权为基础资产的资产证券化业务,盘活企业存量资产,进一步优化企业资本结构。对成功在境内外发行资产证券化产品的广西企业给予奖励。鼓励金融机构通过盘活信贷存量加大对我区经济发展的薄弱环节和重点领域支持力度。(自治区地方金融监督管理局、广西证监局、财政厅、人民银行南宁中心支行、广西银保监局按职责分工负责)

  (十四)优化企业债务结构。推动企业开展债务清理和债务整合。加大清欠力度,减少无效占用,加快资金周转,降低资产负债率。对发展前景良好、生产经营正常,有技术、有订单,但由于阶段性原因成为资金拖欠源头的企业,鼓励调动多方力量,在政策允许范围内,统筹运用盘活资产、发行债券和银行信贷等多种手段,予以必要支持。优选融资对象和融资方式,长短期、本外币、直间接等融资手段合理搭配。引导企业扩大直接融资规模,鼓励企业通过发行企业债券、公司债券、中期票据等多种债务融资形式,不断拓宽项目融资渠道,代替高成本融资。广西企业成功在境内外债券市场发行公司债、企业债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业集合票据、项目收益票据等非金融企业债务融资工具以及资产证券化产品的,自治区财政按照年度实际发行金额的1.5%给予奖励,年内单户企业奖励最高不超过100万元。(自治区国资委、发展改革委、地方金融监督管理局、广西证监局、财政厅、人民银行南宁中心支行、广西银保监局、各市人民政府按职责分工负责)

  (十五)积极发展股权融资。支持企业引入股权投资,特别是引入保险资金、年金、基本养老保险基金等长期性资金按规定进行股权投资。支持符合“中国制造2025”和战略性新兴产业方向的企业,在各层次资本市场进行股权融资。建立健全上市后备企业资源库,加大上市后备企业培育力度。属于新兴产业的上市后备企业,优先给予自治区政府投资引导资金、工业新兴产业融资担保基金等支持。对获得股权投资基金1000万元(含)以上投资且资金到位的广西企业,自治区财政给予一次性奖励10万元(获得广西政府投资引导基金参股的除外)。在广西设立并取得独立法人资格,按照《私募投资基金管理人登记和基金备案方法(试行)》(中基协发〔2014〕1号)完成备案登记的股权投资管理企业,年度累计募集到位资金2亿元(含)以上、且超过60%投资在广西的,自治区财政给予一次性奖励10万元(获得广西政府投资引导基金参股的除外)。(自治区地方金融监督管理局、财政厅、广西银保监局按职责分工负责)

  五、完善降杠杆配套政策

  (十六)落实降杠杆配套政策。落实和完善财税支持政策。发挥积极的财政政策作用,落实国家现行的企业兼并重组、破产清算、资产证券化、债转股和银行不良资产核销等相关税收政策;落实好国家现行企业所得税、契税、土地增值税等税收政策,主动与企业做好政策对接;继续落实企业上市、债券融资奖励政策,及时拨付奖励资金,提升企业竞争力。在严格遵循依法处置、防止国有资产流失的前提下,在降杠杆过程中加大对国有企业的政策支持力度,加快相关流程办理,提高国有资产处置效率。(广西积极稳妥降低企业杠杆率工作厅际联席会议成员单位和各市人民政府按职责分工负责)

  (十七)强化市场主体信用约束。加强市场主体信用约束。建立企业及其法定代表人、高级管理人员的信用记录,并纳入自治区信用信息平台。构建各方参与的失信行为联合惩戒机制,依据相关法律法规严格追究恶意逃废债和国有资产流失等违法违规单位及相关人员责任。(广西社会信用体系建设联席会议成员单位按职责分工负责)

  (十八)加强会计审计业务指导。加强会计人员继续教育,使会计人员熟悉和掌握最新的会计准则、审计准则,正确核算企业的财务状况、经营成果和现金流量,提出针对性强的措施,降低企业杠杆率,防范企业财务风险。组织我区企业财务骨干参加财政部举办的高层次会计人才培训班,提高企业财务管理水平,培养企业财务人才,为降低企业杠杆率出谋划策。成立会计咨询专家库,加强对企业降低杠杆率措施的指导。(自治区财政厅)

   六、做好降杠杆工作的组织协调和服务监督

  (十九)指导重点行业和地区开展降杠杆工作。根据我区实际和工作推进情况,抓紧形成一批我区开展降杠杆工作典型案例,加大指导和协调力度,以适当方式对典型案例进行推广复制。(广西积极稳妥降低企业杠杆率工作厅际联席会议成员单位和各市人民政府按职责分工负责)

  (二十)强化监督约束确保有序开展。加强企业降杠杆特别是债转股的全过程监督检查,严格禁止对不适当企业进行债转股,防止违法违规操作,建立债转股相关主体记录。(自治区发展改革委、财政厅、地方金融监督管理局、人民银行南宁中心支行、广西银保监局、各市人民政府按职责分工负责)

  (二十一)继续做好宣传与舆论引导工作。做好降杠杆工作的正面宣传,加强政策阐释,着力解疑释惑,注重运用新媒体、新手段,推动各类媒体根据权威信息对降杠杆工作进行报道。做好舆论引导,及时回应社会关切与热点问题,创造良好的舆论环境。(自治区党委宣传部、网信办、各市人民政府按职责分工负责)